Asset-Management im Treasury
Strukturierte Anlageentscheidungen zwischen Risiko, Rendite und Liquidität
12.06.2026 ONLINE
09.10.2026 in Wien
Grundlagen
1 Tag
EUR 1.790,– zzgl. USt.
David Salcher
Senior Consultant
SLG Treasury
Inhalt
Überschüssige Liquidität gezielt und kontrolliert anzulegen gehört zu den zentralen Aufgaben im Treasury – wird in der Praxis jedoch häufig nur eingeschränkt strukturiert umgesetzt. Unscharfe Zieldefinitionen, fehlende klare Vorgaben oder ein hoher Anteil an Einzelfallentscheidungen führen dazu, dass Risiko- und Renditepotenziale nicht optimal genutzt werden.
Das Seminar zeigt, wie Asset-Management im Treasury systematisch aufgebaut wird – von der Festlegung klarer Anlageziele über die Ableitung geeigneter Instrumente bis hin zur Entwicklung einer belastbaren Anlagerichtlinie. Dabei wird der gesamte Prozess betrachtet: Risiko- und Renditebewertung, Portfoliozusammenstellung, Performance-Messung sowie die Berücksichtigung relevanter Kosten.
Damit bekommen die Teilnehmer einen klaren Rahmen vermittelt, wie Anlageentscheidungen strukturiert, nachvollziehbar und im Einklang mit den Anforderungen des Unternehmens getroffen werden können.
Themenschwerpunkte
Grundlagen
- Was sind die Aufgaben des Cash-Managers im Unternehmen?
- Welche Mindeststandards sind bei der Aufbau- & Ablauforganisation zu berücksichtigen?
- Welche Unterschiede gibt es in der Perspektive der Buchhaltung bzw. im Treasury? Welche betriebswirtschaftlichen Ansätze muss man verstehen?
- Welche Anforderungen bestehen gegenüber Banken?
- Was sind die aktuellen Trends im Cash-Management großer und kleiner Unternehmen?
Risiko und Rendite verstehen und bewerten
- Messung von Risiko und Verlustwahrscheinlichkeit (inkl. Value-at-Risk)
- Einfluss von Korrelationen auf das Portfolio
- Zusammenhang von Risiko und Rendite aus Sicht der Portfoliotheorie
Anlageziele und Portfolioausrichtung im Treasury
- Ableitung klarer Anlageziele aus der Treasury-Strategie
- Auswahl geeigneter Instrumente je nach Zielsetzung
- Einfluss der Anlagedauer auf Struktur und Entscheidungslogik
Anlagerichtlinien praxisnah gestalten
- Aufbau und Inhalte einer vollständigen Anlagerichtlinie
- Definition von Risiken, Limiten und zulässigen Instrumenten
- Prozesse und Zuständigkeiten im Anlageprozess
- Einsatz und Bedeutung von Benchmarks
Performance-Messung und Kosten im Blick behalten
- Berechnung und Interpretation kapital- und zeitgewichteter Renditen
- Einsatz zentraler Kennzahlen
- Transparenz über Kostenstrukturen im Asset-Management
Teilnehmerkreis
Mitarbeiter und Führungskräfte aus dem Treasury sowie angrenzenden Bereichen, die für die Anlage überschüssiger Liquidität verantwortlich sind oder Anlageentscheidungen vorbereiten und steuern.
Ebenso geeignet für Firmenkundenbetreuer aus Banken, die ein besseres Verständnis für die Anforderungen und Entscheidungslogiken im Corporate Treasury entwickeln möchten.
Ziele
Nach dem Seminar können die Teilnehmer:
- Risiken und Renditen von Anlagen strukturiert bewerten und einordnen
- Anlageziele klar definieren und geeignete Instrumente ableiten
- eine praxisgerechte Anlagerichtlinie aufbauen und weiterentwickeln
- die Performance von Anlagen nachvollziehbar messen und interpretieren
- Kosten im Asset Management transparent bewerten und in Entscheidungen einbeziehen
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Marc Baumgärtner
Seminarorganisation
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